Après le feu vert pour la cession de près de 10 % de sa participation dans Orange CI, le gouvernement ivoirien donne un
coup d‘accélérateur au projet d‘introduction en Bourse de l‘opérateur. Les détails d‘une opération de grande ampleur.
L‘opération devrait pouvoir se concrétiser d‘ici à quelques semaines. Ce 4 août, le chef de l’État ivoirien, Alassane Ouattara, a en effet signé un décret autorisant la cession en Bourse de 9,95 % de ses parts détenues dans l‘actionnariat de l‘opérateur de télécoms – soit l‘équivalent de 14,95 millions d‘actions qui seront vendues à 9 500 F CFA (14,5 euros) l‘unité.
Quatre–vingt pour cent de ces actions seront réservées en priorité aux personnes physiques et morales de nationalité ivoirienne, en vue de faciliter l‘investissement en Bourse. Une opération en stand–by depuis 2017 et la fusion d‘Orange avec Côte d‘Ivoire Telecom.
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20% du capital concernés au total
Plus optimiste que lors du lancement de l‘opération, le gouvernement ivoirien espère engranger plus de 140 milliards de F CFA (plus de 210 millions d‘euros) de ressources budgétaires via l‘IPO (introduction en Bourse)
d‘Orange Côte d‘Ivoire (CI). Il y a trois ans, l‘État tablait sur 100 milliards de FCFA. La croissance soutenue d‘Orange a dopé sa valeur, laquelle est estimée par le gouvernement à plus de 1 500 milliards de F CFA.
CETTE OPÉRATION EST UNE BONNE NOUVELLE POUR LA BOURSE
En définitive, la Côte d‘Ivoire conservera environ 5,05 % de parts de la compagnie. Cependant, et pour respecter la réglementation en vigueur sur le marché financier de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) selon laquelle toute entreprise qui prépare une IPO doit céder au moins 20 % de son capital, certains des actionnaires complèteront l‘opération. Ainsi, le groupe Orange, qui détient 74 % du capital d‘Orange Cl, et le groupe Sifca de la famille Billon, devront libérer 10,05 % de leurs parts pour l‘offre publique d‘achat (OPA).
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Attirer de nouveaux investisseurs
Dans le cadre de cette opération, les banques d‘affaires EDC, filiale du groupe bancaire panafricain Ecobank, et BNI Finance de l‘établissement public Banque nationale d‘investissement (BNI) ont obtenu le mandat d‘arrangeur de cette transaction, qui comptera parmi les plus importantes jamais réalisées par la BRVM.
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Selon les estimations, l‘arrivée d‘Orange devait porter la capitalisation boursière du marché des actions de 10 milliards d‘euros à 12,2 milliards d‘euros. « Cette opération est une bonne nouvelle pour la Bourse. Cela permettra de redynamiser le marché, en attirant de nouveaux investisseurs nationaux, régionaux et même internationaux », a confié Edoh Kossi Amenounvé, le directeur général de la BRVM.
Initialement prévue pour le mois juillet, l‘entrée en Bourse d‘Orange Cl est désormais envisagée pour le mois de septembre, le temps de satisfaire aux obligations réglementaires. Orange Côte d‘Ivoire constitue, sur le continent, l‘une des têtes de pont du groupe de télécommunications français, après l‘Égypte et le Sénégal, avec une croissance annuelle soutenue. En 2021, son chiffre d‘affaires s‘établissait à 960 millions d‘euros, en hausse de 6,5 % par rapport à l‘année précédente.
JA
